رگولاتورها در سراسر جهان از اروپا تا آسیا تلاشها را برای وضع قوانین رسمی جدیدی برای بازار ارزهای دیجیتال در سال 2023 افزایش دادند، اما این موضوع بیشتر در ایالات متحده بود که برخی از سختترین اقدامات قانونی را علیه بازارگردانان اصلی این صنعت نوپا انجام داد.
در سالی که Binance به پرداخت بیش از 4 میلیارد دلار به مقامات ایالات متحده و اعتراف گناه مدیر عامل سابق آن، همراه با دعوای عمومی علیه پنج شرکت ارزهای دیجیتال توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار محکوم شد، رگولاتورهای خارج از کشور به همان اندازه مشغول پذیرش هر دو بوده اند. قوانین جدید – و فشار برای بیشتر برای مهار بازارگردانان بد این بخش است.
در اینجا وضعیت جهانی برای مقررات و اجرای کریپتو در سال 2023 آمده است، و نگاهی به آنچه در سال 2024 باید انتظار داشت.
ایالات متحده در صدر فهرست در سطح جهانی برای اجرا قرار دارد
ایالات متحده ثابت کرده است که یکی از فعال ترین مجریان مجازات ها و اقدامات قانونی علیه شرکت های رمزنگاری در سال جاری است، زیرا مقامات در پی فروپاشی امپراتوری رمزنگاری سام بنکمن-فرید – از جمله صرافی FTX و خواهرش به دنبال مقابله با اقدامات بد در صنعت بودند. شرکت تحقیقاتی Alameda است.
رناتو ماریوتی، دادستان سابق بخش تقلب در اوراق بهادار و کالا در وزارت دادگستری ایالات متحده گفت: برای روشن بودن، در برخی موارد، مانند FTX اجرای قانون ضروری بود. اما اقدامات اجرایی ایالات متحده علیه شرکت کنندگان یا فعالان در بازار رمزارزها که بیشتر بر روی انطباق تمرکز دارند، مشکوک است و نتیجه رویکرد ایالات متحده “تنظیم از طریق اجرا” است.
در حالی که بسیاری از مناطق قوانینی را با مجازاتهای بالقوه سخت تصویب کردهاند، ایالات متحده هنوز تنها کشوری است که به طور فعال علیه شرکتها و پروژههای ارز دیجیتال در مقیاس بزرگ اقدام کرده است. تا کنون ایالات متحده این کمپین را علیه شرکتهای فعال رمزنگاری با اعمال قانون رهبری کرده است و تا کنون بیشترین تنبیه را برای تنظیمکنندهها در مورد جریمهها و عملکردها داشته است.
«سایر کشورها یک چارچوب نظارتی جامع دارند. ماریوتی به CNBC گفت: ما این کار را نمی کنیم. «در نتیجه، موضوعاتی که باید توسط قانون یا مقررات تعیین شوند، به جای آن مورد رسیدگی قرار میگیرند.»
در واقع، در غیاب قوانین سختگیرانه از سوی کاپیتول هیل، کمیسیون بورس و اوراق بهادار، کمیسیون معاملات آتی کالا، وزارت دادگستری و شبکه اجرای جرایم مالی خزانهداری (FinCen)، به موازات پلیس این فضا کار کردهاند. نوعی نسخه پچ لحافی از مقررات به اجرا است.
ریچارد لوین، شریک Nelson Mullins Riley & Scarborough که از مشتریان قبل از SEC، CFTC و کنگره نمایندگی کرده است، به CNBC می گوید که این آژانس ها برخی از فعال ترین مجریان در سراسر جهان در مورد مقررات دارایی های دیجیتال و ارزهای دیجیتال بوده اند.
لوین که 30 سال است در بخش فینتک فعالیت میکند، گفت: «این آژانسها راهنماییهایی را به صنعت ارائه کردهاند که چگونه داراییهای دیجیتال و ارزهای دیجیتال باید عرضه و فروخته شوند، معامله شوند و توسط متولیان نگهداری شوند.
لوین ادامه داد: “با این حال، بسیاری از کار آنها شامل ارائه راهنمایی به صنعت از طریق اقدامات اجرایی است.”
از سال 2019، بخش یکپارچگی بازار عدالت و واحد کلاهبرداری عمده موارد کلاهبرداری از ارزهای دیجیتال شامل بیش از 2 میلیارد دلار ضرر مالی در نظر گرفته شده را به سرمایه گذاران در سراسر جهان تحمیل کرده است.
CFTC در گزارش سالانه خود که اقدامات اجرایی را خلاصه می کند، خاطرنشان کرد که تقریباً نیمی از تمام موارد در سال 2023 مربوط به رفتارهای مرتبط با کالاهای دارایی دیجیتال است. در همین حال، SEC تأکید کرد که سال 2023 به دلیل اجرای «سوء رفتارهای مرتبط با رمزنگاری، از جمله طرحهای کلاهبرداری، داراییها و پلتفرمهای رمزنگاری ثبتنشده، و تبلیغات غیرقانونی افراد مشهور» قابل توجه بود. از سال 2014، SEC بیش از 200 اقدام مرتبط با دارایی های رمزنگاری شده و اجرای سایبری انجام داده است.
سختترین پروندهها در نیمه اول سال، زمانی که SEC Binance و Coinbase را متهم کرد، انجام شد.
درگیر شدن در اوراق بهادار غیرقانونی که در یک جفت دعوی حقوقی معامله می شود
نکته : برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال نیاز است اقدام به خرید آی پی ثابت کنید.
مهمتر از همه، SEC ادعا می کند که حداقل 13 دارایی رمزنگاری شده در دسترس مشتریان Coinbase است – از جمله sol Solana
، آدا Cardano و فایل کوین Protocol Labs – باید به عنوان اوراق بهادار در نظر گرفته شوند، به این معنی که آنها باید مشمول الزامات شفافیت و افشای دقیق باشند.
در مورد Binance، SEC یک گام فراتر رفت. علاوه بر نقض قوانین اوراق بهادار، این شرکت و یکی از بنیانگذاران و مدیرعامل آن چانگ پنگ ژائو نیز متهم به ترکیب دارایی های مشتری با سرمایه های شرکت شدند.
در رابطه با اجرای جنایی، دامیان ویلیامز، وکیل ایالات متحده در ناحیه جنوبی نیویورک، برخی از برجستهترین تعقیبهای مربوط به رمزارز عدالت را رهبری کرده است، از جمله محاکمه یک ماهه بانکمن-فرید، بنیانگذار شرمزده FTX. در ماه نوامبر، هیئت منصفه پس از چند ساعت مشورت، مدیر اجرایی سابق FTX را در هر هفت مورد مجرمانه علیه وی مجرم تشخیص داد.
اما شرکتهای رمزنگاری شروع به عقبنشینی کردهاند، و برخی تهدید میکنند که در صورت ادامه این پویایی پلیس از طریق اجرای قوانین، کاملاً از ایالات متحده خارج خواهند شد.
برایان آرمسترانگ، مدیر عامل Coinbase، اقدامات SEC علیه صرافی را محکوم کرد و پیشنهاد کرد که ممکن است شرکت مجبور شود دفتر مرکزی خود را به خارج از کشور منتقل کند. آرمسترانگ بعداً تهدید نقل مکان به خارج از کشور را کنار گذاشت، اما کوین بیس و دیگر شرکتهای بزرگ ارزهای دیجیتال هنوز شروع به سرمایهگذاری سنگینتری در عملیات بینالمللی خود کردهاند.
با این وجود، فعالان بازار کریپتو امیدوارند که سلسله چالشهای قانونی که در سال 2023 برای شرکتهای رمزنگاری ایجاد شد، شفافیت را در قالب مقررات جدید به ارمغان آورد.
آلیز کیلین، شریک مدیریت Stillmark Capital، به CNBC گفت: «چارچوبهای نظارتی شفافتر و موضعگیری از سوی رگولاتورها در سطح جهانی، حس مشروعیت و امنیت را ایجاد کرده و مشارکت گستردهتر در بازار بیتکوین را تشویق میکند.
صنعت کریپتو در سال جاری شاهد بیشترین پیشرفت قانونی در مورد قوانین کریپتو در ایالات متحده بود، به طوری که یکی از لوایح دارایی های دیجیتال رقیب برای اولین بار از چندین کمیته مجلس نمایندگان عبور کرد.
حتی در حالی که قانونگذاران ایالات متحده گام هایی را به سمت قانون رمزنگاری برمی دارند، هیچ قانونی در ایالات متحده وجود ندارد که به طور خاص برای صنعت طراحی شده باشد. نلسون مولینز رایلی و لوین از اسکاربرو به CNBC میگوید بعید است که در سال انتخابات ریاستجمهوری و با یک دولت فدرال تقسیمشده شاهد پیشرفت زیادی باشیم.
او استدلال میکند که حتی بدون قوانین مربوط به ارزهای دیجیتال از سوی قانونگذاران، شکایتهای معمول مبنی بر اینکه تنظیمکنندههای ایالات متحده راهنماییهایی برای صنعت ارائه نمیکنند، بیارزش است.
به گفته لوین، “SEC، CFTC و FinCEN به طور معمول راهنمایی های غیررسمی در مورد تنظیم دارایی های دیجیتال و ارزهای دیجیتال ارائه می دهند.”
SEC حتی تا آنجا پیش رفت که چارچوبی برای تجزیه و تحلیل داراییهای دیجیتال و ارزهای دیجیتال ارائه کرد. SEC همچنین یک دارایی دیجیتال جعلی (Hosey Coin) ایجاد کرد که به جامعه فینتک توصیه میکرد چگونه یک دارایی دیجیتال را راهاندازی نکنید.»
او گفت: «برخی از اعضای صنعت فراموش میکنند که SEC به قوانینی تکیه میکند که زمانی که بازیکنان فوتبال آمریکایی از کلاه چرمی استفاده میکردند، نوشته شده بود، و SEC باید این قوانین را در صنعت فینتک اعمال کند.
علیرغم هیاهوی کم رنگ اخیر بازار رمزارزها، Killeen از Stillmark Capital انتظار ندارد که قانونگذاران در سال 2024 از ارزهای دیجیتال خسته شوند. در همان سالی که دو نفر از چهره های برجسته ارزهای دیجیتال به زندان فرستاده شدند، سهام صرافی Coinbase و قیمت ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتر به شدت افزایش یافته اند که برعکس تصور عموم بود.
از ابتدای سال جاری، قیمت سهام کوین بیس بیش از 400 درصد افزایش یافته است. در همین حال، بیت کوین و اتر هر دو تقریباً دو برابر شده اند. این در حالی است که سرمایهگذاران پیشبینی میکنند که تصویب یک صندوق قابل معامله در بورس بیتکوین توسط SEC ممکن است در گوشه و کنار باشد.