در مارس 2025، تحلیلگران بازار کریپتو درباره وضعیت اتریوم هشدار داده‌اند و احتمال کاهش 30 درصدی ارزش آن در برابر بیت‌کوین را مطرح کرده‌اند، وضعیتی که به «چاقوی در حال سقوط» تعبیر شده است. این عنوان از مقاله‌ای در وب‌سایت Cointelegraph، نوشته‌شده توسط یاشو گولا و منتشرشده در تاریخ 12 مارس 2025، برگرفته شده است که گزارش می‌دهد اتریوم (ETH) به پایین‌ترین سطح چندساله خود در برابر بیت‌کوین (BTC) رسیده و شاخص قدرت نسبی (RSI) آن به 23.32 کاهش یافته، که نشان‌دهنده شرایط فروش بیش‌ازحد است. با این حال، این روند نزولی همچنان ادامه دارد و تحلیلگران از احتمال سقوط بیشتر به محدوده 0.016 بیت‌کوین خبر می‌دهند. در این مقاله، با نگاهی جامع و به‌روز، به بررسی دلایل هشدار «چاقوی در حال سقوط» اتریوم، عوامل مؤثر بر کاهش ارزش آن در برابر بیت‌کوین، تحلیل فنی این روند، و پیامدهای آن برای بازار کریپتو در سال 2025 خواهیم پرداخت. هدف این است که محتوایی منحصربه‌فرد و ارزشمند ارائه شود که هم برای سرمایه‌گذاران مفید باشد و هم با رعایت اصول سئو، در جست‌وجوهای مرتبط برجسته شود.
دلایل هشدار «چاقوی در حال سقوط» اتریوم
هشدار «چاقوی در حال سقوط» برای اتریوم در مارس 2025 ریشه در روند نزولی طولانی‌مدت این ارز دیجیتال در برابر بیت‌کوین دارد که از ژوئن 2017 آغاز شده است. در آن زمان، جفت ارزی ETH/BTC به اوج 0.156 بیت‌کوین رسید، اما اکنون با کاهش بیش از 85 درصدی، به سطح 0.022 بیت‌کوین رسیده است. تحلیلگران این وضعیت را به ادامه ضعف اتریوم نسبت به بیت‌کوین نسبت می‌دهند، به‌ویژه که شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار دوهفته‌ای به 23.32 کاهش یافته است. این شاخص، که معمولاً زیر 30 نشان‌دهنده شرایط فروش بیش‌ازحد و احتمال بازگشت قیمت است، در مورد اتریوم برخلاف انتظار عمل کرده و روند نزولی را تشدید کرده است. الساندرا اوتاویانی، تحلیلگر کریپتو، این وضعیت را «چاقوی در حال سقوط» نامیده، اصطلاحی که به کاهش سریع و شدید قیمت اشاره دارد و خریداران را از ورود زودهنگام بازمی‌دارد. این هشدار همچنین با عوامل بنیادی تقویت شده است؛ رقابت فزاینده از بلاک‌چین‌های لایه اول مانند سولانا، که حجم معاملات صرافی غیرمتمرکزش از اتریوم پیشی گرفته، و جذب نقدینگی توسط صندوق‌های ETF بیت‌کوین، فشار بیشتری بر اتریوم وارد کرده است. این عوامل نشان می‌دهند که اتریوم در موقعیت شکننده‌ای قرار دارد و احتمال کاهش بیشتر ارزش آن در برابر بیت‌کوین جدی است.
عوامل مؤثر بر کاهش ارزش اتریوم در برابر بیت‌کوین
کاهش ارزش اتریوم در برابر بیت‌کوین در سال 2025 تحت تأثیر چندین عامل کلیدی قرار دارد که فراتر از تحلیل فنی عمل می‌کنند. یکی از مهم‌ترین دلایل، تغییر در چرخه سنتی بازار کریپتو است که پس از عرضه صندوق‌های ETF بیت‌کوین در سال 2024 رخ داد. در گذشته، پس از صعود بیت‌کوین، سرمایه به سمت آلت‌کوین‌ها از جمله اتریوم سرازیر می‌شد و فصل آلت‌کوین‌ها (Altseason) را رقم می‌زد، اما جذب 129 میلیارد دلار نقدینگی توسط این صندوق‌ها، این جریان را مختل کرده و بیت‌کوین را در مرکز توجه نگه داشته است. علاوه بر این، رقابت با بلاک‌چین‌هایی مانند سولانا، که با حجم معاملات بالاتر و کارمزد کمتر، کاربران را جذب کرده، بر اتریوم فشار وارد کرده است. گزارش ون‌اک نشان می‌دهد که حتی با کاهش معاملات میم‌کوین‌ها، سولانا از اتریوم پیشی گرفته است. فشار فروش خاص اتریوم نیز عامل دیگری است؛ هک اخیر صرافی Bybit منجر به لیکویید شدن مقادیر زیادی اتریوم شد که بخشی از آن از طریق پلتفرم‌هایی مانند Thorchain شسته شد و این فشار فروش همچنان در بازار احساس می‌شود. این عوامل با هم ترکیب شده‌اند تا اتریوم را در برابر بیت‌کوین تضعیف کنند و احتمال کاهش 30 درصدی دیگر را افزایش دهند.
تحلیل فنی روند اتریوم در برابر بیت‌کوین
تحلیل فنی جفت ارزی ETH/BTC در مارس 2025 نشان‌دهنده تداوم روند نزولی و احتمال کاهش 30 درصدی دیگر است. در نمودار دوهفته‌ای، اتریوم از زمان اوج خود در سال 2017 در یک کانال نزولی قرار دارد و اکنون به سطح حمایت تاریخی 0.022 بیت‌کوین نزدیک شده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح 23.32، پایین‌ترین مقدار ثبت‌شده تاکنون، نشان‌دهنده شرایط فروش بیش‌ازحد است، اما عدم بازگشت قیمت پس از دو ماه، این سیگنال را بی‌اثر کرده و به شتاب نزولی اشاره دارد. اگر اتریوم نتواند سطح 0.022 بیت‌کوین را حفظ کند، هدف بعدی محدوده 0.020 تا 0.016 بیت‌کوین خواهد بود که پایین‌ترین نقطه آن حدود 30 درصد زیر سطح فعلی است. برای معکوس شدن این روند، اتریوم باید از سطح مقاومت 0.022 بیت‌کوین عبور کند و به سمت خط فیبوناچی 0.382 در 0.038 بیت‌کوین حرکت نماید، که با میانگین متحرک نمایی 50 هفته‌ای هم‌راستاست. با این حال، حجم معاملات کاهش‌یافته و نبود نشانه‌های واضح از واگرایی صعودی در RSI، احتمال بازگشت زودهنگام را کم‌رنگ می‌کند. این تحلیل نشان می‌دهد که اتریوم در برابر بیت‌کوین همچنان در معرض خطر سقوط بیشتر قرار دارد و سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند.
پیامدهای کاهش ارزش اتریوم برای بازار کریپتو
کاهش احتمالی 30 درصدی اتریوم در برابر بیت‌کوین در سال 2025 پیامدهای گسترده‌ای برای بازار کریپتو خواهد داشت که فراتر از این جفت ارزی است. نخست، این روند می‌تواند تسلط بیت‌کوین را که اکنون در حدود 62 درصد است، تقویت کند و سرمایه را از آلت‌کوین‌ها، به‌ویژه اتریوم که 8.6 درصد از تسلط بازار را دارد، دور کند. این تغییر می‌تواند فصل آلت‌کوین‌ها را که بسیاری از سرمایه‌گذاران در انتظار آن بودند، به تأخیر بیندازد و به کاهش اعتماد به پروژه‌های مبتنی بر اتریوم، مانند دیفای و NFTها، منجر شود. دوم، این کاهش ارزش ممکن است فشار روانی بر معامله‌گران ایجاد کند و به فروش گسترده‌تر در بازار دامن بزند، به‌ویژه در شرایطی که شاخص ترس و طمع در محدوده «ترس شدید» قرار دارد. از سوی دیگر، این وضعیت می‌تواند فرصتی برای رقبای اتریوم، مانند سولانا، ایجاد کند تا سهم بیشتری از بازار را تصاحب کنند. در بلندمدت، اگر اتریوم نتواند جایگاه خود را بازیابی کند، سرمایه‌گذاری‌های نهادی که پس از عرضه ETFهای اتریوم در سال 2024 افزایش یافته بود، ممکن است کاهش یابد. این پیامدها نشان‌دهنده اهمیت حیاتی واکنش اتریوم به این چالش‌ها برای حفظ موقعیتش در اکوسیستم کریپتو است.
راهکارهای مقابله با ریسک‌های اتریوم در سال 2025
برای کاهش ریسک‌های ناشی از هشدار «چاقوی در حال سقوط» اتریوم در سال 2025، سرمایه‌گذاران و توسعه‌دهندگان باید رویکردهای استراتژیکی اتخاذ کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند با متنوع‌سازی سبد خود و کاهش وابستگی به اتریوم، از تأثیرات منفی احتمالی محافظت کنند؛ به‌عنوان مثال، تخصیص بخشی از سرمایه به بیت‌کوین یا آلت‌کوین‌های مقاوم‌تر مانند سولانا می‌تواند ریسک را کاهش دهد. همچنین، استفاده از ابزارهای تحلیل فنی مانند تنظیم حد ضرر در سطح 0.020 بیت‌کوین می‌تواند از ضررهای بزرگ جلوگیری کند. از سوی دیگر، توسعه‌دهندگان اتریوم باید بر بهبودهای شبکه مانند ارتقای Pectra، که قرار است در سال 2025 اجرا شود، تمرکز کنند تا مقیاس‌پذیری و کارایی را افزایش دهند و رقابت با سولانا را تقویت کنند. کاهش کارمزدهای گس و افزایش توان عملیاتی شبکه نیز می‌تواند کاربران بیشتری را جذب کند و فشار فروش را کاهش دهد. در سطح کلان، جامعه اتریوم باید با شفاف‌سازی درباره مزایای بلندمدت پلتفرم و جلب اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی، به بازسازی اعتبار کمک کند. این راهکارها، اگر به‌درستی اجرا شوند، می‌توانند اتریوم را از این روند نزولی نجات دهند و از کاهش 30 درصدی بیشتر در برابر بیت‌کوین جلوگیری کنند.
نتیجه‌گیری: آینده اتریوم در برابر بیت‌کوین
هشدار «چاقوی در حال سقوط» اتریوم در مارس 2025 نشان‌دهنده چالش‌های جدی این ارز دیجیتال در برابر بیت‌کوین است، با احتمال کاهش 30 درصدی که می‌تواند جایگاه آن را در بازار کریپتو تضعیف کند. عوامل فنی و بنیادی، از جمله رقابت با سولانا و جذب نقدینگی توسط ETFهای بیت‌کوین، این روند را تشدید کرده‌اند. با این حال، با اجرای راهکارهای مناسب و بهبودهای شبکه، اتریوم هنوز می‌تواند مسیر خود را تغییر دهد و از این بحران خارج شود. آینده این ارز به توانایی آن در پاسخ به این چالش‌ها و بازسازی اعتماد سرمایه‌گذاران بستگی دارد.
برای کسب اطلاعات بروز و اخبار رمزارزها در آذرفا، تنها ارائه دهنده تخصصی خرید آی پی ثابت در ایران همراه باشید.
