سرمایهگذاران حالا میتوانند از صندوق توکنیزهشده بهعنوان وثیقه خارج از صرافی استفاده کنند. بلکراک قصد دارد کلاس سهامی جدید را روی بلاکچینی که توسط غول صرافی دیجیتال یعنی بایننس راهاندازی شده، منتشر کند.
پذیرش صندوق توکنیزه بلکراک بهعنوان وثیقه در بایننس
شرکت بلکراک (BlackRock Inc.) قدم مهمی در گسترش دسترسی به محصولات بلاکچینی خود برداشت. صندوق توکنیزهشده این غول مدیریت دارایی، از این پس در بایننس هولدینگز (Binance Holdings Ltd.) – بزرگترین پلتفرم معاملاتی کریپتو – بهعنوان وثیقه خارج از صرافی پذیرفته میشود. این اتفاق، پیوند عمیقتر والاستریت با دنیای داراییهای دیجیتال را نشان میدهد.
بر اساس اطلاعات وبسایت بایننس، صندوق BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund با نماد BUIDL و ارزش ۲.۵ میلیارد دلار، حالا یکی از تنها سه محصول توکنیزهشده است که میتواند بهعنوان وثیقه خارج از صرافی برای معاملات در این پلتفرم استفاده شود.
علاوه بر این، BUIDL کلاس سهامی جدید را روی BNB Chain – بلاکچینی که توسط بایننس تأسیس شده – راهاندازی میکند. این خبر در بیانیه مطبوعاتی روز جمعه اعلام شد.
این حرکت، نشانهای از تغییر گسترده در معماری بازار داراییهای دیجیتال است. بازیگران بزرگ والاستریت حالا در حال بازسازی نحوه جریان ریسک و نقدینگی در اکوسیستم کریپتو هستند.
چرا صندوقهای توکنیزه پولمارکت جایگزین استیبلکوینها میشوند؟
سالها، استیبلکوینهایی مثل تتر (Tether) و یواسدی کوین (USD Coin) نقش اصلی را در وثیقهگذاری معاملات مشتقه کریپتو ایفا میکردند. اما صندوقهای توکنیزه پولمارکت چیزی فراتر ارائه میدهند: دسترسی به بازده واقعی دنیای واقعی – چیزی که استیبلکوینها بهطور ذاتی ندارند.
BUIDL سال گذشته بهعنوان اولین صندوق توکنیزه بلکراک روی یک بلاکچین عمومی برای سرمایهگذاران واجد شرایط راهاندازی شد. این صندوق توسط شرکت Securitize توکنیزه شده و بر اساس دادههای RWA.xyz، بزرگترین صندوق در کلاس خود است.
حالا که چنین محصولاتی در صرافیهای بزرگ کریپتو پذیرفته میشوند، ابزارهای مالی سنتی مستقیماً با استیبلکوینها در هسته زیرساخت وثیقه کریپتو رقابت میکنند.
رابی میتچنیک، رئیس جهانی داراییهای دیجیتال بلکراک، در بیانیه مطبوعاتی گفت: «این دستاورد، تمرکز مداوم ما بر تبدیل توکنیزاسیون از یک مفهوم به ابزاری عملی در بازار را نشان میدهد. ما در حال انتقال عناصر بنیادین مالی سنتی به فضای مالی آنچین هستیم.»
مذاکرات پیشین و کاربردهای فعلی BUIDL
بلکراک و Securitize سال گذشته با بزرگترین صرافیهای کریپتو – از جمله بایننس – برای استفاده از توکنهای BUIDL بهعنوان وثیقه در معاملات مشتقه مذاکره کردند. در حال حاضر، FalconX و دیگر پرایم بروکرهای کریپتو از BUIDL بهعنوان وثیقه بین مشتریان خود استفاده میکنند.
علاقه نهادی و اندازه بازار توکنیزاسیون
معاملهگران نهادی علاقه فزایندهای به استفاده از صندوقهای توکنیزه پولمارکت بهعنوان جایگزین استیبلکوینها نشان دادهاند. با این حال، دنیای توکنیزاسیون هنوز نسبتاً کوچک است. بر اساس گزارش جیپی مورگان چیس (JPMorgan Chase & Co.) و دادههای RWA.xyz، ارزش کل این بازار حدود ۳۶ میلیارد دلار است. بانک تأکید میکند که بخش عمده این فعالیت توسط شرکتهای بومی کریپتو هدایت میشود، نه غولهای والاستریت.
زمینه قانونی: عفو چانگپنگ ژائو و توافق ۴.۳ میلیارد دلاری بایننس
این تحول تازه، پس از عفو چانگپنگ ژائو – همبنیانگذار بایننس – توسط دونالد ترامپ رخ میدهد. بایننس پیشتر در دورهای پر از چالشهای قانونی و مقرراتی، به نقض قوانین ضد پولشویی و تحریمهای آمریکا اعتراف کرد و در قالب توافقی ۴.۳ میلیارد دلاری جریمه شد.
نتیجهگیری: آینده وثیقهگذاری در کریپتو
پذیرش صندوق بلکراک در بایننس، فقط یک همکاری ساده نیست؛ این یک نقطه عطف در همگرایی مالی سنتی و بلاکچین است. با ورود ابزارهای توکنیزه والاستریت به قلب معاملات کریپتو، زیرساختهای وثیقهگذاری برای همیشه تغییر خواهد کرد.
آیا استیبلکوینها جای خود را به صندوقهای توکنیزه با بازده واقعی میدهند؟ زمان پاسخ این سؤال را مشخص میکند. اما یک چیز قطعی است: والاستریت جدیتر از همیشه وارد کریپتو شده است.
منبع : investmentnews
